撰文|蓝洞商业 赵卫卫 OpenAI 年营收达 200 亿美元� OpenAI 的 ChatGPT 竟�这更加剧了OpenAI 将 ChatGPT 的庞大用户群变现的紧迫�

<p></p> <p style="border:0px;text-align:justify;"></p> <p style="border:0px;text-align:justify;">人的！恩怨，将如何给 AI 留下一个？深刻教训？</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">撰文|蓝洞商业 赵卫卫</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">OpenAI 年营收达 200 亿美元，却面临着 790 亿至 1340 亿美元的索赔金额，这是 2026 年伊始，马斯克给 OpenAI 送出的「新年大礼包」。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">「迫不及待想开庭审理。庭审结果和证词绝对会让你大吃一惊。」马斯克在 X 平台 上不无兴奋的表态。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">他转发预测市场平台 Kalshi 的结论，市场认为马斯克胜诉的概率为 57%。马斯克起诉的是 OpenAI 和微软，指控 OpenAI 背弃其非营利创始使命，转向营利模式并与微软深度结盟的行为构成欺诈。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;"></p> <p style="border:0px;text-align:justify;">这一起诉案即将于 4 月下旬在美国加州奥克兰开庭。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">这并非一起全新的起诉。2024 年 2 月，马斯克就首次把 OpenAI 和萨姆・奥尔特曼告上法庭，指控他违反创始协议，背离非营利初衷转而追求盈利；但同年 6 月马斯克撤回诉讼；8 月又重新提起，并新增欺诈、违反受托责任等指控，试图阻止 OpenAI 完全转型为营利实体。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">如今，延续此前的争议，战局再次升级，马斯克把微软也拉入了被告席，而且明确了诉讼金额。他要求 OpenAI 及其合作伙伴微软赔偿 790 亿至 1340 亿美元。因为当时马斯克给 OpenAI 3800 万美元的天使投资，所以有权获得目前 OpenAI 约 5000 亿美元估值的一部分。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">「这些指控是马斯克更广泛骚扰策略的一部分，旨在拖慢我们的步伐」。OpenAI 在公开声明中认为，马斯克是在为 xAI 抢占竞争优势。事实上，OpenAI 的盈利进度，预计确实晚于 xAI 与 Anthropic—— 后两者均将盈利目标锁定在 2028 年。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">这关乎马斯克的利益，更关乎 OpenAI 的声誉。短期看，马斯克可能获得赔偿，但获得巨额赔偿的可能性很低，长期看，OpenAI 的发展速度可能会被拖延，行业分裂加剧，马斯克进而成为 OpenAI 的一生之敌。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">这可能改变不了 AGI 赛道的竞争格局，但会给 AI 未来发展留下一个样本：人的恩怨，将如何影响 AI 的命运，并留下一个深刻教训？</p> <p>OpenAI 的头号黑粉</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">「OpenAI 是建立在谎言之上的」，「OpenAI 将会彻底吞噬微软」</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">「所有人工智能公司注定都会变成与其名字相反的样子。OpenAI 已不再开源，MidJourney 堪称顶流……」</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">「这太邪恶了！ OpenAI 的 ChatGPT 竟然诱使一个人实施谋杀-自杀！为了安全起见，人工智能必须最大限度地追求真相，而不是迎合妄想。」</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">这两年来，马斯克在社交媒体 X 平台上谈论 OpenAI，从没有夸赞，只有批评，可以说他是 OpenAI 的头号黑粉，他充当了一个有缺陷的制衡角色，以至于 X 平台上盛行一种嘲讽 OpenAI 的风气，每次奥尔特曼发帖后的评论区，都是用户情绪输出和标签化攻击的集中地。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">比如，X 平台用户们利用谐音梗，把萨姆・奥尔特曼的英文名改为 Scam Altman（骗子·奥尔特曼），他们集中的攻击点，无非是奥尔特曼把 OpenAI 从开源非盈利变成了封闭逐利的公司，以及他个人投资导致利益冲突、充满权力欲等黑点，这些黑点甚至获得数万互动。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">玩梗、嘲讽、抨击，起诉，马斯克攻击 OpenAI 的方式，跟当初攻击亚马逊创始人贝佐斯的套路一样，本质上都是因为针锋相对的竞争导致的。贝佐斯的蓝色起源被马斯克调侃成「Sue origin」（诉讼起源），因为贝佐斯多次通过诉讼的方式争取 NASA 的合同，指责 SpaceX 垄断。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">但与攻击贝佐斯是纯粹商业竞争不同，马斯克对 OpenAI 的攻击更像是一场恩怨的清算。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">马斯克方面最新拿出的诉讼请求，是最高共计 1340 亿美元的赔偿金，这其中包括两部分，一部分是分享 OpenAI 目前的价值，估计在 655 亿美元至 1094.3 亿美元之间，而另外一部分针对 OpenAI 最大的合作伙伴微软，希望获得 133 亿美元至 250.6 亿美元的赔偿。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">也就是说，马斯克不只是针对了 OpenAI，还要把微软拉下水，但微软并没有公开回应。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">马斯克的律师表示，马斯克为 OpenAI 提供了 3800 万美元的早期融资，并提供了重要的行业人脉和专业知识。「一家创业公司的早期投资者，可能会获得比其初始投资大几个数量级的收益，微软和 OpenAI 获得的非法收益远大于马斯克的初始投资，马斯克有权获得这些收益。」</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">此外，在诉讼文件中，马斯克还计划要寻求惩罚性赔偿，并可能申请禁令，但文件中并未对此进行详细说明。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">马斯克与 OpenAI 的恩怨已久，马斯克早就意识到人工智能的未来，他先是投资英国的 DeepMind，后来谷歌收购了 DeepMind，马斯克断绝了与其关系，转而 2015 年参与创建了 OpenAI，目的是建立一股反制力量，以造福人类而非追求利润为核心目的。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">但 2017 年，马斯克因为挖角 OpenAI 去特斯拉导致利益冲突，而且想要控制 OpenAI 盈利部门的股权，最终导致他离开了 OpenAI。后来 OpenAI 和微软的利益联盟，授予微软 27% 的股权，这坐实了马斯克攻击 OpenAI 的最大理由， OpenAI背离了初衷，将利润和股东利益置于人工智能的安全之上。</p> <p>盈利才是大模型公司真正赛点</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">4 月，美国法庭上的针锋相对，可能是马斯克与 OpenAI 对决的看点。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">抛开个人恩怨，二者长期竞争真正的赛点，是马斯克旗下的 xAI 与奥尔特曼领导的 OpenAI，谁先成为人工智能军备竞赛中正现金流的公司，谁先盈利实现良性循环。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">OpenAI 目前的估值是 xAI 的3 倍，已经开始测试广告功能，而 X 平台目前最大的营收来源也是广告，奥尔特曼必然要吃掉马斯克的蛋糕。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">广告是 OpenAI 走向盈利的手段之一，先从美国市场试水，再铺向全球市场。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">广告模式和付费订阅之间需要做出平衡，ChatGPT 计划先在免费版及月费 8 美元的 Go 版中上线广告功能，而付费更高的 Plus、Pro 和 Enterprise 订阅用户将不会看到广告。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">对于 ChatGPT 用户来说，这必然会影响用户体验。因为 ChatGPT 回答的底部，会出现与用户对话相关内容的定向广告，比如，用户询问附近哪里有美食，ChatGPT 会展示外卖杂货店的广告，并直接给出相关食物的购买链接，在城市旅游话题中，也会出现酒店的广告。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">ChatGPT 方面承诺，其回答是基于客观有用的信息生成，而非由广告驱动。但它没有解释清楚，OpenAI 将收集哪些用户数据以投放相关广告的具体细节，即便用户关闭了用于广告投放的数据权限，ChatGPT 仍会收集大量其他数据，用于优化聊天机器人的回复质量。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">而且，在涉及健康、心理健康或政治等敏感或受监管话题的对话中，ChatGPT 也明确绝不会出现广告，OpenAI 还表示，无论用户是否告知，或者该公司即将推出的年龄预测模型是否判定用户未满 18 岁，OpenAI 都不会向其认为未满 18 岁的用户投放广告。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">明确底线，追求广告模式的增长是 ChatGPT 走向成熟商业模式的必然，外媒预计，2026 年广告业务将为 OpenAI 带去数十亿美元的收入。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">因为经过过去三年的发展， ChatGPT 已经坐拥超 8 亿的周活跃用户，但付费用户只占活跃用户的 5%，而达到这一流量规模的互联网产品，早已经构建起了庞大广告体系。当对手谷歌已经拿出更好的产品，这更加剧了OpenAI 将 ChatGPT 的庞大用户群变现的紧迫性。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">除了广告，OpenAI 还将探索包括授权许可（Licensing）、基于知识产权的合作协议（IP-based agreements）和按成果付费（outcome-based pricing）等盈利模式。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">就在 ChatGPT 转向广告模式的同时，xAI 也传来正面对冲消息，坐拥 100 亿美元的现金储备，xAI 预计将在 2028 年之前实现盈利。而此前 OpenAI 预计，要在 2030 年实现正现金流，而《华尔街日报》也曾披露，Anthropic 预测公司将在 2028 年实现收支平衡。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">也就是说，大模型赛道中的 xAI 和 Anthropic，都预计在 2028 年实现盈利，而行业第一的 OpenAI 则要慢两年，在盈利这个赛点上，OpenAI 可能要落后了，它不得不开启更激进的营收手段，如果要给马斯克巨额赔偿，那无疑更要拖慢 OpenAI 盈利的速度。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">巧合的是，OpenAI 今年的估值，已经和马斯克的身价旗鼓相当了。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">外媒预估， OpenAI 在2026 年第一季度完成最新一轮 1000 亿融资后，估值或将高达 8300 亿美元，而且 OpenAI 已经在考虑今年进行IPO。毕竟大模型领域需要大量的资金来保持投入，2030 年之前， OpenAI 预计要消耗超过 2000 亿美元。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">而马斯克的 xAI 经过最新一轮 200 亿美元融资后，估值也到了 2500 亿美元的规模。根据福布斯消息，这笔融资让马斯克持有 xAI的股份增加了 620 亿美元，达到了 1220 亿美元，而福布斯万亿富豪榜上，马斯克的身价也创下历史新高，达到了 7800 亿美元。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">二者均处于 8000 亿美元的估值区间，一个马斯克的身价，约等于一个 OpenAI 的估值，这才是二者之间对垒的「斩杀线」。</p> <p>AI 让人患上错失恐惧症？</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">经历过 2025 年的跌宕，马斯克不再参与政府事务，对外界许下的承诺很多没有兑现。特斯拉全球销量依然在下滑，Robotaxi 上路运营的规模还没有超 100 万，擎天柱机器人的使用场景还没有大规模铺开……</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">如今，他再次判断通用人工智能（AGI）将于 2026 年实现，到 2030 年，AI 的总智能将超越全人类，他在播客节目中预言这一转型过程将会充满坎坷，「我们将经历剧烈的变革、社会动荡和巨大的繁荣。」</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">这可能就是马斯克成为世界首富的原因之一，即便遭遇糟糕透顶，也没有改变他对未来满怀乐观之心，在奥尔特曼等一众 AI 新贵面前，他不想成为输家。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">所以不光要看马斯克起诉 OpenAI 和微软，更要看到他们在算力建设上的你争我抢，因为 AI 的成功很大程度上依靠其计算能力。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">在算力上，OpenAI 与英伟达、AMD、博通和英特尔广泛结盟，因为按照他们的计划，算力增长 10 倍，就能让收入也增长 10 倍，所以今年OpenAI 要陆续上线 5 个 GW 级别 AI 数据中心，而马斯克的 xAI 已经交付了全球首座 GW 级数据中心，预计今年要达到 2GW。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">相比传统的购买硬件、股权融资的方式，马斯克利用一家名为 VCI 的特殊目的公司 (SPV)，通过收购英伟达芯片等数据中心的核心设备，然后租赁给 xAI 的方式来进行创新融资，这意味着 xAI 不是直接购买硬件，而是通过表外融资实现资金的筹集。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">普通投资者、私募股权和英伟达等公司都能从中分一杯羹，因为 VCI 计划按季度向投资者支付现金分红，预计内部收益率为 9%。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">也就是说，xAI 在单个数据中心上领先行业，像租办公室一样租算力，快速构建超级集群而且不用背负巨额债务，但 OpenAI 靠着合作伙伴，会实现总体规模的覆盖优势，这让当前 AI 公司与云服务提供商之间形成了一种复杂的合作关系。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">美国科技巨头们在忙着构建算力建设，Anthropic 等一众 AI 巨头将很快迎来上市，而普通人则容易陷入一种 AI 「错失恐惧症」的焦虑中，不光因为人工智能可能抢走他们的工作机会，而且黄仁勋早就提醒过了， 2025 年至 2030 年可能是普通人通过科技积累真正财富的最后机会。</p> <p style="border:0px;text-align:justify;">谁都不想被 AI 拒之门外，包括马斯克自己。</p> <p></p>